Прогноз цен на нефть: технический анализ WTI — CLx на 26 января 2017 года

В данном прогнозе нефти WTI эксперты журнала fortraders.org предлагают Вам познакомиться с техническим анализом актива на текущие сутки, а также рекомендациями к торговле нефтью с конкретными уровнями. Все указанные в данном прогнозе торговые сигналы строятся на основе авторской стратегии практикующего трейдера, однако, носят лишь рекомендательный характер.

Итоги предыдущего торгового дня

В среду, 25 января 2017 года, биржевые фьючерсы на нефть WTI – CLx (март_17) завершили торги со следующими параметрами:

Самая высокая цена за торговый день (H) = 53,47 (-0,09*)
Самая низкая цена за торговый день (L) = 52,56 (-0,11*)
Цена закрытия дня (С) = 52,75 (-0,43*)
Официальная цена закрытия CL (февраль17) = 52,42 (+0,33*)

(* — к предшествующему дню / контракту, долларов за баррель).

Прошедшая сессия по мартовскому фьючерсному контракту (CLH7) на сырую нефть марки WTI показывала достаточно сильную и неровную внутридневную волатильность.

Основными факторами было занятие выжидательной позиции участниками биржевых торгов фьючерсами на сырую нефть. Причина лежит в плоскости достаточно высокой неопределенности в оценке перспектив мирового рынка сырой нефти.

Относительно негативное давление на биржевые котировки оказывали полученные ранее прогнозы API об оценке запасов в США. По закрытию регулярной торговой сессии в США промышленная группа API выпустила данные, основанные на опросе крупнейших нефтяных операторов в США.

По данным API, запасы сырой нефти, за прошедшую рабочую недели поднялись на 2,93М баррелей. Запасы бензина увеличились на 4,85М баррелей, запасы дистилляторов поднялись на 1,95М баррелей.

Данные вышли достаточно негативные, однако, учитывая, что данные API и EIA часто расходятся, основную оценку состояния нефтяной индустрии в США и принятию торговых решений отложили до выхода второго блока данных.

Данные EIA опубликованы на открытии регулярной торговой сессии в США (фактическое/ожидания):

EIA Weekly Crude Oil Inventories: 2.840M vs 2.815M
EIA Weekly Distillates Stocks: 0.076M vs -0.970M
EIA Weekly Gasoline Inventories: 6.796M vs 0.498M
По данным EIA, стратегические нефтяные резервы США без изменений 695,081М баррелей.
Внутренняя добыча сырой нефти в США, за учетную неделю с 14 по 20 января, поднялась на 17К баррелей в сутки, до среднего значения 8,961М против 8,944М неделей ранее и против 9,221М годом ранее.
Импорт сырой нефти в США снизился на 568К баррелей в сутки до среднего значения 7,81М.
Среднее потребление сырой нефти в США снизилось на 421К баррелей в сутки до среднего значения 16,047М.
По данным EIA, запасы сырой нефти в терминале хранения и распределения Cushing снизились на 284К баррелей до значения 65,372М баррелей.
Средняя загруженность нефтепереработки в США составила 88,3% против 90,7% неделей ранее.

Оба блока данных от API и EIA вышли крайне негативными. Основной негатив находится в продолжающемся росте запасов нефтепродуктов. Рост запасов бензина происходит на высоких показателя импорта из США. Даже делая поправку на то, что потребители в США находятся в «низком сезоне» потребления бензина, запасы практически не отходят от исторических максимумов.

Волатильный показатель внутренней добычи сырой нефти отражает активность по вводу буровых установок. Отметим, что временной интервал от старта работ до промышленной эксплуатации составляет от 3-х до 4,5 месяцев. Есть риск того, что основной рост добычи найдет отражения в данных февраля и марта месяцев.

Рост запасов сырой нефти произошел на фоне резкого снижения загруженности НПЗ. Если снижение загруженности отражает вывод на плановое техническое обслуживание, это может оказать положительное влияние на значения запасов бензина и дистилляторов.

[info_block align=»right» linkText=»Прогноз цен на нефть» linkUrl=»https://fortraders.org/fundamental/cena-neft-prognoz/neuzheli-ne-vidno-cena-na-neft-zachem-to-rastet-na-ploxom-otchete-ot-minenergo-ssha.html» imageUrl=»https://files.fortraders.org/uploads/2016/09/cena-na-neft-20-730×548.jpg»]Неужели не видно? Цена на нефть зачем-то растет на плохом отчете от Минэнерго США[/info_block]

Негативный эффект от данных нивелировало ослабление доллара США и полученные ранее сообщения от аналитических компаний и ОПЕК+.

По заявления министров стран-участниц нефтяной сделки, текущее сокращение суточной добычи составляет около 1,5М баррелей в сутки из плановых 1,8М баррелей в сутки. Основные участники картельного сговора выразили готовность выполнить условия в полном объеме, а в случае необходимости, и расширить объемы снижения.

Поддержку также оказали сообщения о снижении мировых запасов сырой нефти. В данных положительным было не столько сам факт снижения текущих оценок, сколько то, что процесс снижения длится уже более квартала.

Отметим, что факт успешного картельного сотрудничества ОПЕК и не входящих в него стран, привел к укреплению, как биржевых цен, так и контрактных цен на сырую нефть. Средняя цена нефтяной корзины ОПЕК находится близко к значению 55 долларов за баррель.

Коррекция мировых цен позволила сланцевым компаниям вернуться к работам по бурению и добыче сырой нефти. Полоса низких цен позволила пройти процесс консолидации, реструктуризации и внедрению новых технологий. Текущее количество буровых установок и показатели суточной добычи явно указывают на положительный эффект от новых технологий. Отметим, что снижен временной интервал от начала бурения до промышленной эксплуатации, повышена отдача на скважину, снижены экологические риски. В совокупности это привело к снижению порога рентабельности добычи.

Такое положение добычи в США и Канаде ограничивает оценки возможного роста цены на сырую нефть от картельных действий ОПЕК+, однако и снижение также ограничено.

Отметим, что намерения снизить экспортные отгрузки потребителям в азиатский регион со стороны ряда экспортеров ОПЕК привело к тому, что активизируются поставки из США. Так в морских терминалах США идет загрузка двух танкеров для отгрузки потребителям в Азию. Отметим, что под отгрузку идут сорта сырой нефти добываемой в Мексиканском заливе. Текущая бэквордация сорта WTI перед поставками из Европы, Африки и ряда стран ОПЕК ведет к росту спроса на этом направлении.

На стороне неопределенности можно отметить данные из Китая. Данные показывают снижение профицита торгового баланса. В декабре сальдо торгового баланса составило 17,9 млрд., против 20,5 млрд. в ноябре.

Данные о корпоративных доходах показали замедление роста. Прибыль в промышленности в декабре поднялась на 2,3% против роста 14,5% в ноябре. Указывается, что замедление произошло в основном из-за колебания цена на сырую нефть и реструктуризации компаний. На 2016 год ожидается рост прибыли в промышленности на уровне 8,5%. Эти данные пришли на фоне продолжения снижения внутренней добычи сырой нефти и росте зависимости от ее импорта.

Отметим, что коррекция мировых цен на сырую нефть, находит отражение в росте инвестиций в отрасль. Резкое замедление до исторически минимальных значений уже привело к замедлению добычи, однако процесс разворачивается. Открытие новых нефтеносных и газовых полей требуют капитальных затрат. На 2017 год намечено проведение тендеров на права разработки в Аргентине, Бразилии. Египетское месторождение уже прошло этап первичной оценки и находится в процессе ввода в промышленную эксплуатацию. Месторождения в Северном море прошли процесс ремонтных работ и возвращаются под плановую загрузку.

Отметим, что желание нового президента США ослабить регулирование может упростить и ускорить освоение Арктических шельфов и доступ к новым нефтеносным пескам на территории США.

Новостной фон, влияющий на цену сырой нефти 26 января 2017 года

Новостной фон в течение дня для рынка нефти — EIA публикует инвентарные данные о состоянии запасов природного газа в США. В течение дня вероятны выступления представителей ОПЕК и стран-экспортеров, не входящих в картель. Остальные поступающие в течение дня данные будут оцениваться с точки зрения влияния на конечный спрос. Эксперты fortraders.org обращают ваше внимание:

публикуются данные по Швейцарии – показатели торгового баланса;
данные по Германии – показатель потребительского доверия Gfk;
данные по Испании – изменение безработицы;
данные по Италии – показатели розничных продаж;
данные по Великобритании – показатели ВВП(Q4), данные ВВА о количестве одобренных ипотечных кредитах, индекс сектора услуг, индекс CBI в оптово-розничной торговле;
данные по США – показатели рынка труда – данные о изменении заявок по безработице, данные по рынку недвижимости – показатели первичных продаж домов, данные по торговому балансу, индекс активности FOMC Чикаго, опережающие индикаторы, индекс Bloomberg потребительского доверия, индекс PMI в секторе услуг;
поздно вечером выходят данные по Японии – индексы CPI потребительских цен;
данные по Австралии – показатели цен импорта и экспорта, индексы PPI цен производителей;
сегодня выходные дни в Индии – «День республики», Австралии – «День Австралии».

Уровни поддержки, сопротивления и Pivot Point для нефти WTI сегодня 26 января 2017 года

Уровни сопротивления (март17):

R3 = 54,31
R2 = 53,88
R1 = 53,41

Срединная линия:

PP = 52,98

Уровни поддержки:

S1 = 52,51
S2 = 52,08
S3 = 51,61

Торговый план по нефти WTI на 26 января 2017 года

Стратегия на сегодняшний день

В торговле фьючерсными контрактами на сырую нефть на сегодня учитываем следующие факторы:

Учитываем фактор ожидания и получение прямых и косвенных статистических данных — несут риски снижения ликвидности перед выходом и рост ликвидности и волатильности по факту публикации.
Учитываем показатели волатильности прошедшей торговой сессии.
Учитываем текущую волатильность и рыночную динамику цены относительно расчетных уровней и их текущее значение.
Учитываем в работе влияние на рыночную динамику возможные заявления, слухи от официальных лиц, как ОПЕК, так и из стран, не входящих в картель — риски кратковременного роста волатильности.
Учитываем косвенное влияние динамики доллара США и действия финансовых регуляторов, а также их возможные заявления.

Состояние цены:

Недельное — текущее состояние — снижение показателя на значениях зоны перекупленности.
Дневное состояние цены — рост показателя на значениях выше уровня «50».
Внутридневное — текущее состояние смешанное — риски встречных коррекционных движений.
Диапазонный уровень 52,95 – 53,05 рассматриваем как сигнальный уровень локального разворота.
Уровни 56 — 57 на текущий момент рассматриваются как локальные сопротивления.
Тест и закрытие выше — несет риск ускорение движения ценового значения, тест и закрытия ниже — несет риск отказа от роста и возможное ускорение снижения на ликвидации ставок, как на рост, так и на снижение.
Уровни 50 — 49 рассматриваем как уровни консолидации и поддержки. Тест и закрытие ниже несет риски ускорения снижения на ликвидации ставок на рост.
Тесты и закрытия выше нижней границы несут вероятность продолжения консолидации внутри диапазона.

Позиции на покупку:

Тест и закрытие цены на нефть выше 53,05 — 53,15 на временном интервале М30 даст подтверждение остановки снижения цены и развитию рисков коррекционного роста цены.
Цели движения — возврат цены к уровню 53,25 – 53,35, продолжение движения к уровням 53,45 – 53,55.
Учитываем риск формирования локальных сопротивлений на уровнях 53,00 — 53,10, а также уровнях 53,20 – 53,30, 53,45 – 53,55.
Тест и закрытие цены на нефть выше 53,55 — 53,65 на временном интервале М30 даст подтверждение продолжения движения цены вверх и риск возможного ускорения движения цены.
Целевыми уровнями движения будет возврат к уровню 53,85 – 53,95.
Учитываем риск формирования локального сопротивления на уровнях 53,55 – 53,65, 53,80 – 53,90.
Тест и закрытие цены на нефть выше 53,95 — 54,05 на временном интервале М30 даст подтверждение продолжения движения цены вверх и риск возможного ускорения движения цены.
Целевыми уровнями движения будет возврат к уровню 54,15 — 54,25, продолжение движения к уровням 54,35 – 54,45, 54,65 – 54,75
Учитываем риск формирования локального сопротивления на уровнях 53,95 — 54,05, а также уровнях 54,25 – 54,35, 54,65 – 54,75.
При движении цены вверх, дневной максимум будет формироваться на 54,02 – 54,28, при ускорении движения на уровнях 54,81 — 55,34.

Позиции на продажу:

Тест и закрытие ниже уровня 53,00 — 52,90 даст сигнал развитию рисков движения цены вниз от уровня с возможным ускорением движения.
Целевым уровнем движения цены будет возврат к 52,70 — 52,60, продолжение движения к уровням 52,50 – 52,40.
Учитываем риск формирования локальной поддержки на уровне 52,90 — 52,80 и уровнях 52,75 – 52,65, 52,55 – 52,45.
Тест и закрытие ниже уровня 52,35 — 52,25 даст сигнал развитию рисков движения цены вниз и возможного ускорения движения цены.
Целевым уровнем движения цены будет возврат уровню 52,15 – 52,05.
Учитываем риски формирования локальной поддержки на уровне 52,25 — 52,15.
Тест и закрытие ниже уровня 52,05 – 51,95 даст сигнал развитию рисков движения цены вниз и возможное ускорение движение цены.
Целевым уровнем движения цены будет возврат к уровню 51,75 – 51,65, продолжение движения к уровням 51,20 – 51,10.
Учитываем риски формирования локальной поддержки на уровне 51,95 – 51,85 и уровнях 51,65 – 51,55, 51,35 – 51,25.
При движении цены вниз, дневной минимум будет формироваться на уровне 51,90 – 51,64, при ускорении движения цены вниз на отметке 51,11 – 50,58.

Напоминаем, что представленный анализ носит рекомендательный характер. За корректное использование прогноза цен на нефть, а также за полученные в связи с этим прямые или косвенные убытки в торговле ответственность несет трейдер.