Акции Аэрофлота надолго зажаты между 80 и 90 рублями

В ближайшее время флэт является наиболее вероятным сценарием дальнейшего движения, если не появится каких-либо инфоповодов.

Аэрофлот

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции Аэрофлота снизились на 0,62%, закрытие прошло на отметке 82,86 руб. Бумага выглядела лучше рынка, просевшего на 1,31%.

Среднесрочная картина

Торговая активность в бумагах Аэрофлота продолжила снижаться на текущей неделе. Участники рынка не торопятся открывать новые позиции в условиях неопределенности связанной с допэмиссией акций. Амплитуда колебаний значительно снизилась, котировки консолидируются в боковике.

В ближайшее время флэт является наиболее вероятным сценарием дальнейшего движения, если не появится каких-либо инфоповодов. При этом нужно учитывать, что чем ниже волатильность в бумаге в боковике, тем сильнее может быть импульсное движение в случае появления новостных драйверов. При этом конкретных ориентиров, когда появится конкретика в вопросе увеличения уставного капитала Аэрофлота пока нет.

Ключевые поддержки и сопротивления остаются актуальными — это 90 руб. сверху и 80 руб. снизу. Также промежуточным уровнем можно отметить 200-периодную скользящую среднюю, где активность медведей может увеличиться. RSI на дневном таймфрейме удерживается около 50, не поддерживая ни одну из сторон. На недельном интервале осцилляторы также не дают каких-либо сигналов к действию.

Сопротивления: 90 / 100 / 107
Поддержки: 80 / 72 / 70 / 62,9

Внешний фон

Внешний фон сегодня с утра складывается смешанный. Американские индексы после закрытия нашей дневной сессии в четверг незначительно снизились. Азиатские площадки сегодня торгуются преимущественно на положительной территории. Фьючерсы на индекс S&P 500 с утра растут 0,4%, контракты по нефти Brent с экспирацией в конце сентября торгуются без существенных изменений и находятся около уровня $45,6. Все это дает основания предположить, что при сохранении внешнего фона открытие пройдет вблизи закрытия предыдущего дня.

Долгосрочная картина

Коррекция от максимумов июля 2017 г. увела котировки Аэрофлота к уровню 90 руб. за акцию, который дважды разворачивал напор продавцов: в октябре 2018 г. и мае 2019 г.

Из-за распространения коронавирусной инфекции акции компании развернулись от локальных вершин первой половины февраля 2020 г. и начали стремительное снижение, отыгрывая ограничения, введенные на авиасообщение. Сильный уровень 90 руб. был пробит, ухудшив техническую картину. Локальным минимумом на панических распродажах марта стала отметка 51 руб., от которой произошел импульсный отскок. Рост от минимальных значений к экстремумам начала июня достиг 84%, после чего акции перешли в консолидацию.

На горизонте ближайших месяцев для акций Аэрофлота важным уровнем остается 90 руб. за бумагу, возврат выше которого стал бы позитивным сигналом в средне- и долгосрочной перспективе. Тем не менее влияние коронавируса на компанию остается крайне существенным, а возможность существенного размытия капитала в рамках допэмиссии акций создает дополнительные риски для инвесторов. Поэтому подняться выше обозначенной отметки на горизонте нескольких месяцев будет непросто.