Свечная формация в акциях Газпрома выступает на стороне продавцов

Акции Газпрома на прошлой сессии продолжили коррекцию. Котировки вернулись к долгосрочной трендовой линии поддержки в районе 181–180 руб.

Газпром

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции Газпрома снизились на 0,91%. Закрытие прошло на отметке 182,9 руб. Бумага выглядела так же, как рынок в целом. Оборот торгов составил приблизительно 6 млрд руб.

Краткосрочная картина

Акции Газпрома на прошлой торговой сессии продолжили коррекцию. Котировки вернулись к долгосрочной трендовой линии поддержки в районе 181–180 руб. Свечная формация выступает на стороне продавцов. Внешний фон не противоречит отскоку. Нефтяная динамика говорит в пользу подъема, хотя цены на газ на NYMEX, похоже, прекратили активную фазу роста.

Закрепление в течение дня ниже долгосрочной трендовой линии откроет дорогу к поддержке в районе 179 руб. Учитывая довольно оптимистичный внешний фон и противоположную по характеру техническую картину, мы можем столкнуться с консолидацией вблизи долгосрочной трендовой линии. Основательное закрепление ниже может привести котировки к нижней границе среднесрочного нисходящего канала, то есть в район 170 руб.

Повысить волатильность акции способен отчет Газпрома за II кв. 2020 г. по МСФО, который может быть опубликован сегодня. Учитывая конъюнктуру на рынке газа, компания могла не заработать прибыли за отчетный период. Внимание инвесторов может привлечь динамика долговой нагрузки, FCF и капзатрат.

Сценарий восстановления бумаги отошел на второй план. Оптимистичная динамика цен на газовом рынке нивелируется ростом геополитических рисков и снижением поставок за рубеж в натуральном выражении. Тем не менее для полноценного возобновления долгосрочной негативной тенденции сейчас может не оказаться достаточно оснований. Впереди высокий сезон на рынке газа. Основательное закрепление котировок выше долгосрочной трендовой линии может актуализировать сценарий восстановления котировок к июньским максимумам.

Сопротивления: 186 / 190 / 195 / 198
Поддержки: 181 / 179 / 172

Внешний фон

Внешний фон с утра складывается умеренно позитивный. Американские площадки выросли, фьючерс S&P 500 утром растет на 0,5%. Нефть Brent в плюсе на 0,6%. Азиатские рынки торгуются преимущественно на положительной территории. Все это дает основания предположить, что при сохранении фона открытие пройдет вблизи уровня закрытия предыдущего торгового дня.

Долгосрочная картина

Котировки Газпрома вернулись к долгосрочной трендовой линии поддержки. Уровень 180 руб. стал новой долгосрочной горизонтальной поддержкой. Ранее акции довольно быстро закрыли дивидендный гэп, но не смогли продолжить рост из-за геополитических рисков. Бумага пока игнорирует глобальное восстановление на газ. Более уверенно судить о восстановлении долгосрочной тенденции роста бумаги можно после основательного закрепления выше 21-недельной скользящей средней. На коррекции акции снова стали привлекательными для долгосрочных инвесторов, рассчитывающих на стабилизацию ситуации на рынке газа и на рост денежного потока от поставок топлива в Китай.