Прогноз цен на нефть: технический анализ WTI — CLx на 13 января 2017 года

В данном прогнозе нефти WTI эксперты журнала fortraders.org предлагают Вам познакомиться с техническим анализом актива на текущие сутки, а также рекомендациями к торговле нефтью с конкретными уровнями. Все указанные в данном прогнозе торговые сигналы строятся на основе авторской стратегии практикующего трейдера, однако, носят лишь рекомендательный характер.

Итоги предыдущего торгового дня

В четверг, 12 января 2017 года, биржевые фьючерсы на нефть WTI – CLx (февраль17) завершили торги со следующими параметрами:

Самая высокая цена за торговый день (H) = 53,50 (+0,72*)
Самая низкая цена за торговый день (L) = 52,12 (+1,37*)
Цена закрытия дня (С) = 53,01 (+0,75*)
Официальная цена закрытия CL (январь17) = 52,23 (+0,78*)

(* — к предшествующему дню / контракту, долларов за баррель).

Прошедшая сессия по февральскому фьючерсному контракту (CLG7) на сырую нефть марки WTI показывала сильную внутридневную волатильность.

В ходе торговой сессии биржевыми фьючерсами на сырую нефть основными драйверами смены настроений были уже привычные как фундаментальные данные, так и вербальные вбросы в информационное поле.

Отметим, что фундаментальные данные достаточно смешанные. Полученные ранее данные API и EIA явно указывают на то, что нефтяные компании Северной Америки используют коррекцию мировых цен. Надо отметить, что обвальное падение мировых цен и период избыточного баланса мирового рынка сырой нефти сланцевые компании и традиционная добыча в США и Канаде использовали для адаптации к новым реальностям. За период аномально низких цен на сырую нефть, компании провели реорганизацию и инвентаризацию нефтеносных месторождений, ввели в эксплуатацию новые технологии. Косвенно это показывают процессы консолидации активов, временный вывод трудных в части рентабельности нефтеносных полей в консервацию. Отметим также, такой показатель как количество буровых установок. На прошлом пике суточной добычи, количество действующих буровых установок было в районе 1,4К единиц. Текущее значение находится чуть более 500 штук. Однако, сравнимые показатели суточной добычи приближаются к 9,0М баррелей в сутки. Данные компании Baker Hughes показывают, что компании агрессивно стали вводить в работу буровые установки с мая месяца 2016 года. Характерной особенностью данного периода является рост показателя эффективности добычи. Выход сырой нефти с одной скважины поднялся, сроки ввода в рабочий режим добычи так же сократился. Текущий рост и заявленные планы о росте капитальных затрат на разведку, расширения и модернизацию будет способствовать дальнейшей поддержке нефтяной отрасли США и Канады. Однако отметим, что полоса низких цен негативно отразилась на таком сегменте, как нефтепереработка. НПЗ находились под максимальной загрузкой. Основной причиной было то, что основная маржа находилась в так называемом сегменте – «верхнем течении», т.е. в нефтепродуктах. Из-за этого плановые обслуживания были растянуты во времени, что несет риск к массовому снижению загрузки НПЗ по причине обслуживания и выработке ресурса. На данный момент прямого риска пока нет, нефтяные компании провели ряд плановых и критически важных работ, однако такой риск существует. При росте добычи и относительно стабильном спросе, вывод НПЗ в режим обслуживания приведет к росту текущих запасов сырой нефти в США.

[info_block align=»right» linkText=»Прогноз курса доллара» linkUrl=»https://fortraders.org/fundamental/kurs-dollara-prognoz/vystuplenie-trampa-padenie-kursa-dollara-prodolzhitsya-do-inauguracii.html» imageUrl=»http://files.fortraders.org/uploads/2016/12/dollar-941246_1280-730×548.jpg»]Выступление Трампа: падение курса доллара продолжится до инаугурации?[/info_block]

Однако, участники биржевого рынка сырой нефти сфокусировали свое внимание на данных поступающих из стран ОПЕК и ходе исполнения картельной сделки по сокращению добычи и экспорта сырой нефти.

Вторичные данные показывали, что Саудовская Аравия уже практически выполнила взятые на себя обязательства в рамках Венского соглашения о сокращении.

В четверг, на энергетической конференции министр энергетики Саудовской Аравии Халид аль-Фалих отметил, что королевство сократило суточную добычу до минимальных значений за последние два года, указав, что показатель находится чуть ниже 10,0М баррелей в стуки. Ожидания в части спроса остались прежними. Саудовская Аравия ожидает рост мирового спроса на 2017 год около 1,0М баррелей в сутки.

На конференции в Абу-Даби участвовали также министры Кувейта, Ирака, России.

Отметим, что министр Кувейта подтвердил, что страна снижает суточную добычу в рамках нефтяной сделки, однако от подробностей уклонился. Министр Ирака отметил, что страна надеется на «более высокую цену», и отметил, что уже снижен экспорт на 170К баррелей в сутки. Он также подтвердил готовность к снижению еще на 40К баррелей в сутки. Министр энергетики России отметил, что страна начинает выполнять свои обязательства в рамках картельной сделки.

В целом, участники мирового рынка сырой нефти оценивают успешность исполнения Венской сделки в районе 73%.

Дополнительную поддержку позитивным ожиданиям дали данные о импорте сырой нефти в Китай. Данные показывают рост в пределах 14% в 2016 году к 2015 году. Импорт сырой нефти в Китай составил примерно 381,01М тонн или 7,65М баррелей в сутки.

Заявление крупнейшей нефтяной компании China National Petroleum Corp. о том, что ожидаемая зависимость от импортной нефти в 2017 году составит более 65% против 65,3%, дало основание полагать, что спрос будет, как минимум, на текущих уровнях.

В целом, мы видим, что участники, как биржевого рынка сырой нефти, так и физического рынка, сосредоточены на интриге — как же ОПЕК+ будет исполнять свои заявленные обязательства. Такой фокус внимания позволяет игнорировать достаточно противоречивые процессы, протекающие на энергетическом рынке.

На фоне заявлений и возможных действиях укладываемых в рамки выполнения договоренностей, добыча в Северном море перешла в фазу роста. Открытые ранее и прошедшие оценку по доказанным запасам месторождения в Бразилии и Аргентине выходят на стадию распределения участков и определение операторов. Отметим, что сланцевые поля превосходят аналогичные в Северной Америке. Правительство Аргентины активно форсирует процесс прохождения формальных разрешений и предпринимает финансовое стимулирование потенциальных операторов. Отметим, что уже принято решение о снижение рентных отчислений, это сделано для повышения привлекательности в повышения маржи нефтяным компаниям. Также был принят и принимаются законы о дерегуляции внутреннего рынка энергоносителей.

Основные планы по проведению аукционов и запуску первых участков находятся в пределах 2017 года. Бразилия также активно форсирует процессы запуска открытых месторождений.

Отметим, что мы обратили внимание только на крупнейшие проекты, к ним можно отнести разработки месторождений в Египте, Средиземном море, Арктические шельфы.

Если в балансе сырой нефти видно, что искусственное снижение может оказать локальное влияние и несет больше психологический аспект, так как доступность сырье на мировом рынке высокая, то на стороне спроса растет неопределенность.

Текущие данные показывают, что есть риски замедления глобальной торговли. Декларируемые и принимаемые меры для защиты локальных рынков ведут к процессам, которые могут найти отражение в стагнации мировой экономике. К ним добавляется неопределенность по кредитно-денежной политике финансовых регуляторов.

Напомним также, что на текущий месяц запланированы встречи стран ОПЕК как на конференциях, так и в Вене.

Новостной фон, влияющий на цену сырой нефти 13 января 2017 года

Новостной фон в течение дня для рынка нефти — Baker Hughes публикует данные о количестве буровых установок в США и Канаде. В течение дня вероятны выступления представителей ОПЕК и стран-экспортеров, не входящих в картель. Остальные, поступающие в течение дня данные будут оцениваться с точки зрения влияния на конечный спрос. Эксперты fortraders.org обращают ваше внимание:

публикуются данные по Германии – индексы WPI цен оптовых запасов;
данные по Испании – индексы CPI и HICP потребительских цен;
данные по США – индексы PPI цен производителей, данные по розничным продажам, данные по уровню товарно-материальных запасов, индексы штата Michigan, опережающие индикаторы ECRI;
в течение дня выступают официальные представители FOMC.

Уровни поддержки, сопротивления и Pivot Point для нефти WTI сегодня, 13 января 2017 года

Уровни сопротивления (февраль17):

R3 = 55,01
R2 = 54,25
R1 = 53,64

Срединная линия:

PP = 52,88

Уровни поддержки:

S1 = 52,27
S2 = 51,51
S3 = 50,50

Торговый план по нефти WTI на 13 января 2017 года

Стратегия на сегодняшний день

В торговле фьючерсными контрактами на сырую нефть на сегодня учитываем следующие факторы:

Учитываем фактор ожидания и получение прямых и косвенных статистических данных — несут риски снижения ликвидности перед выходом и рост ликвидности и волатильности по факту публикации.
Учитываем показатели волатильности прошедшей торговой сессии.
Учитываем текущую волатильность и рыночную динамику цены относительно расчетных уровней и их текущее значение.
Учитываем в работе влияние на рыночную динамику возможные заявления, слухи от официальных лиц, как ОПЕК, так и из стран, не входящих в картель — риски кратковременного роста волатильности.
Учитываем косвенное влияние динамики доллара США и действия финансовых регуляторов, а также их возможные заявления.
Учитываем фактор «вхождения в должность и новые назначения» избранного президента США – риски рост волатильности.
Учитываем влияние праздничных дней – риски снижение ликвидности и рост волатильности.

Состояние цены:

Недельное — текущее состояние — консолидация показателя на значениях зоны перекупленности – экстремальные значения.
Дневное состояние цены — агрессивный рост показателя на значениях зоны перепроданности, ниже уровня «50».
Внутридневное — текущее состояние смешанное — риски встречных коррекционных движений.
Диапазонный уровень 52,80 – 52,90 рассматриваем как сигнальный уровень локального разворота.
Уровни 56 — 57 на текущий момент рассматриваются как локальные сопротивления.
Тест и закрытие выше — несет риск ускорение движения ценового значения, тест и закрытия ниже — несет риск отказа от роста и возможное ускорение снижения на ликвидации ставок, как на рост, так и на снижение.
Уровни 50 — 49 рассматриваем как уровни консолидации и поддержки. Тест и закрытие ниже несет риски ускорения снижения на ликвидации ставок на рост.
Тесты и закрытия выше нижней границы несут вероятность продолжения консолидации внутри диапазона.

Позиции на покупку:

Тест и закрытие цены на нефть выше 52,85 — 52,95 на временном интервале М30 даст подтверждение остановки снижения цены и развитию рисков коррекционного роста цены.
Цели движения — возврат цены к уровню 53,10 – 53,20, продолжение движения к уровням 53,40 – 53,50, 53,65 – 53,75.
Учитываем риск формирования локальных сопротивлений на уровнях 53,05 — 53,15, а также уровнях 53,45 – 53,55, 53,65 – 53,75.
Тест и закрытие цены на нефть выше 53,85 — 53,95 на временном интервале М30 даст подтверждение продолжения движения цены вверх и риск возможного ускорения движения цены.
Целевыми уровнями движения будет возврат к уровню 54,05 – 54,15, продолжение движения к уровням 54,25 – 54,35.
Учитываем риск формирования локального сопротивления на уровнях 53,90 – 54,00, 54,10 – 54,20, 54,30 – 54,40.
Тест и закрытие цены на нефть выше 54,35 — 54,45 на временном интервале М30 даст подтверждение продолжения движения цены вверх и риск возможного ускорения движения цены.
Целевыми уровнями движения будет возврат к уровню 54,55 — 54,65, продолжение движения к уровням 54,95 – 55,05, 55,15 – 55,25.
Учитываем риск формирования локального сопротивления на уровнях 54,35 — 54,45, а также уровнях 54,75 – 54,85, 55,05 – 55,15.
При движении цены вверх, дневной максимум будет формироваться на 54,11 – 54,38, при ускорении движения на уровнях 54,91 — 55,44.

Позиции на продажу:

Тест и закрытие ниже уровня 52,85 — 52,75 даст сигнал развитию рисков движения цены вниз от уровня с возможным ускорением движения.
Целевым уровнем движения цены будет возврат к 52,55 — 52,45, продолжение движения к уровням 52,25 – 52,15.
Учитываем риск формирования локальной поддержки на уровне 52,90 — 52,80 и уровнях 52,65 – 52,55, 52,35 – 52,25, 52,15 – 52,05.
Тест и закрытие ниже уровня 52,05 — 51,95 даст сигнал развитию рисков движения цены вниз и возможного ускорения движения цены.
Целевым уровнем движения цены будет возврат уровню 51,75 – 51,65, продолжение движения к уровням 51,40 – 51,30.
Учитываем риски формирования локальной поддержки на уровне 51,95 — 51,85 и уровнях 51,65 – 51,55.
Тест и закрытие ниже уровня 51,30 –51,20 даст сигнал развитию рисков движения цены вниз и возможное ускорение движение цены.
Целевым уровнем движения цены будет возврат к уровню 51,10 – 51,00, продолжение движения к уровням 50,85 – 50,75, 50,40 – 50,30.
Учитываем риски формирования локальной поддержки на уровне 51,15 – 51,05 и уровнях 50,85 – 50,75, 50,45 – 50,35.
При движении цены вниз, дневной минимум будет формироваться на уровне 51,99 – 51,72, при ускорении движения цены вниз на отметке 51,19 — 50,66.

Напоминаем, что представленный анализ носит рекомендательный характер. За корректное использование прогноза цен на нефть, а также за полученные в связи с этим прямые или косвенные убытки в торговле ответственность несет трейдер.