Курс валют ЦБ РФ Котировки Рейтинг брокеров Рейтинг БО Графики котировок Информеры Биржевой журнал Форекс конкурсы Биржевые новости Процентные ставки Конвертер валют Экономический календарь Мониторинг счетов Форум трейдеров Криптовалюты

Страхование рисков на Форекс: кто есть хеджер, а кто — спекулянт

contentUrl

Мастер-класс: Биржа для новичков. Урок 18

Страхование рисков на Форекс

Оградить себя от рисков — разумный подход homo sapiens, а на рынке и при работе с деньгами эта мера становится вынужденной и необходимой, так как снижение риска и сбережение средств тут является одним из способов сохранения депозита и его прироста.

Хеджирование (от английского hedge, «ограждать», «оберегать») как способ ухода от рисков в торговле как фондовой, так и валютной, широко распространено. Само понятие имеет следующее содержание: для снижения уровня риска применяется совокупность сходных, однотипных инструментов, используемых на рынке, с целью приведения к минимуму возможных потерь по позициям. При этом сокращение потерь ставится выше возможного прироста депозита.

Хеджируя свои сделки, будь то фондовый или валютный рынок, трейдер оказывает влияние на рыночный спрос, а также на расстановку сил покупателей продавцов — в большей степени это могут заметить крупные стратегические либо институциональные инвесторы, нежели трейдеры с небольшими депозитами.

Для того чтобы хеджирование применять наиболее эффективно, необходимо тщательно следить за рыночной ситуацией, прежде всего, а также мониторить прогнозы валютных курсов и аналитику, которую предоставляют аналитики и инвестдома. На основе совокупности информационных поводов можно принимать решения.

Хеджирование на Forex

На валютном рынке Форекс в основном хеджирование используют как метод страхования, выставляя дополнительную позицию по стороннему, менее волатильному инструменту, хотя в некоторых случаях оно может и привлекать прибыль. При этом хеджирование может проходить и как в форме взаиморасчетов, и как в формате некоррелируемых торговых инструментов.

Есть много способов хеджирования позиций на Форекс:

трейдер, хеджируя свою позицию, открывает еще одну, противоположную по направлению с валютной парой, имеющей схожую волатильность и положительную корреляцию. Примером могут служить валютные пары EURUSD и GBPUSD, NZDUSD и AUDUSD.

трейдер, хеджируя риски, открывает две позиции в одну сторону (только на покупку либо только на продажу) с валютными парами, имеющими высокую отрицательную корреляцию, при этом выставленный объем будет одинаковым. В качестве примера приведем пары EURUSD и USDJPY или GBPUSD и USDJPY.

— если трейдеру необходимо захеджировать сделку, которая открыта на долгосрочную перспективу (год и более), а подходящего по ликвидности, волатильности и корреляции инструмента для хеджирования нет, часто используют метод roll-over или метод переката. В данном случае хеджирующую позицию, равную по объемам основной сделке, открывают на неполный срок, например на 3 месяца. Закрывают ее тогда, когда рыночные признаки хеджирующего актива начинают расходиться с основным, после чего инвестор вновь подыскиевает подходящую краткосрочную страховую сделку и так далее. «Перекатом» данный подход называется потому, что происходит в несколько этапов.

Интересно, что в том случае, если трейдер имеет целью исключительно уход от рисков в применении хеджирования, то его называют хеджером; если у трейдера есть планы извлечь материальную пользу от хеджирования, его называют спекулянтом. При этом последний на риски идет сознательно и старается получить максимум от игры на разницах.

Другие методики хеджирование сделок на Forex?

Позиции на Форекс хеджируют не только аналогичными валютными парами, можно это делать с помощью сделок с драгметаллами (золото, серебро, платина), товарными и валютными фьючерсами (нефть, газ), индексами

хеджирование форекс

разница во времени выставления хеджирования, разница лотов, структурные отличия движения валютных пар (подверженность волатильности и т.д.).

Следует разграничивать такие аспекты хеджирования, как уход от рисков на стороне покупателя или хеджирования на стороне продавца, что характерно в большей степени для фондового рынка, на Форексе имеет значение, хеджируется ли прибыльная или убыточная позиция.

Плюсы и минусы хеджирования

Не стоит, однако, заблуждаться, полагая, что у хеджирования есть только очевидные плюсы. К минусам подобного подхода ухода от рисков относятся как дополнительные убытки (повышенные маржевые требования, увеличенная комиссия, свопы), так и солидные временные и денежные затраты.

В числе положительных сторон хеджирования — снижение риска сделки, уход от чрезмерного влияния внешнего фона, решение ряда задач по уменьшению всевозможных финансовых рисков.

Fortrader contentUrl Suite 11, Second Floor, Sound & Vision House, Francis Rachel Str. Victoria Victoria, Mahe, Seychelles +7 10 248 2640568

Добавить комментарий

Такой e-mail уже зарегистрирован. Воспользуйтесь формой входа или введите другой.

Извините, для комментирования необходимо войти.

Ещё из этой категории


Сегодня

Актуально


Редактор рекомендует


Загружаем...