За прошедший месяц фьючерсы на основные американские фондовые индексы закрылись в зеленой зоне. Фьючерс на индекс широкого рынка S&P 500 подорожал на 1,3%. Фьючерс на индустриальный индекс DowJones вырос на 0,9%. Фьючерс на индекс высокотехнологического сектора американской экономики Nasdaq прибавил 2,5%. Фьючерс на евро снизился на 0,8%. Золото оказалось в нейтральной зоне. Сырая нефть подешевела на 1,6%.
Тенденция бычьего рынка сохраняется
Индекс волатильности находится вблизи своих минимальных значений. В последний раз волатильность рынка была на таком низком уровне в начале года. Снижение показателя говорит нам об уверенности инвесторов в отношении фондового рынка. Индекс DowJones находиться вблизи своих исторически максимальных значений и даже при небольших коррекциях индекса DowJones волатильность остается крайне низкой. Скорее всего, в ближайшее время волатильность останется в районе между 12 и 14 пунктами. Несмотря на то, что некоторые аналитики предрекают более глубокую техническую коррекцию, на фондовом рынке все еще сохраняется тенденция бычьего рынка.
Фьючерс на доллар США сумел преодолеть уровень в 79,5 пунктов, однако дальнейшего снижения фьючерса не произошло. На текущий момент фьючерс торгуется возле отметки 80 пунктов. С начала года мы видим тенденцию к снижению финансового инструмента. Однако снижение происходит вяло. И после каждого снижения фьючерс отыгрывает часть своего падения. В ближайшее время такая тенденция, скорее всего, будет продолжена. Основным сопротивлением будет выступать уровень 80,5 пунктов. Основной поддержкой будет выступать локальный лоу в районе 79 пунктов.
Позитивные макроэкономические данные относительно сальдо баланса внешней торговли были опубликованы в США. Так дефицит внешнеторгового баланса за март текущего года США снизился на 3,6% – до 40,4 млрд. долларов. Это снижение произошло на фоне самого значительного за последние девять месяцев роста объемов экспорта. Экспорт за март месяц вырос на 2,1% и составил 193,9 млрд. долларов, против $190 млрд. долларов в феврале. Американский экспорт вырос в первую очередь благодаря рекордному спросу на продукцию со стороны Южной Кореи Канады, и Германии. Стоит отметить, что Экспорт США в Германию вырос сразу на 6,9%.
По предварительным данным ВВП Соединённых Штатов по итогам I квартала 2014 года увеличился на 0,1%, Так же, как сообщило министерство торговли, по окончательным данным, за 4 квартал 2013 года рост американской экономики составил 2,6%. В то же время аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, прогнозировали, что за первые три месяца текущего года американская экономика вырастет на 1,2%.
Несмотря на то, что фактические данные оказались хуже ожиданий аналитиков, рынок все еще находиться вблизи своего исторического максимума, что говорит нам о том, что инвесторы готовы идти на риск и покупать акции американских компаний.
Американский фондовый за месяц вырос на фоне позитивных макроэкономических данных. Так по данным министерства труда США на рынке труда можно отметить позитивные новости. Число рабочих мест в экономике в апреле увеличилось на максимальное за 2 года значение – 288 тыс. Результат оказался лучше прогнозов экспертов, опрошенных агентством Bloomberg, которые ожидали роста показателя на уровне 218 тыс. В результате уровень безработицы в США сократился до значения — 6,3%, тогда как в марте этот показатель находился на уровне 6,7%. В то же время необходимо отметить, что основной причиной столь резкого снижения безработицы стало сокращение уровня участия в рабочей силе, доля которой упала до 62,8% с мартовских 63,2% и совпала с минимумом с 1978 г.
По словам Ричарда Фишера, президента Федерального резервного банка Далласа, экономика США, на текущий момент, движется в правильном направлении и становится сильнее, поскольку занятость улучшается, судя по платежным ведомостям в частном секторе. Фишер сказал, что восстановление рынка труда было затруднено из-за нехватки подготовленных работников. Последний обзор экономических условий ФРС подчеркнул, что работодатели шести из 12 районов испытывают трудности в поиске квалифицированных рабочих. «Я лично ожидаю, что мы завершим программу в октябре», — сказал Фишер. – «И тогда мы должны рассмотреть, как обстоят дела в экономике, в том числе более широкие показатели безработицы, прежде чем мы сможем говорить о том, что мы могли бы начать повышать ставку».
Индекс DowJones: сформирован восходящий треугольник
Индекс DowJones в этом месяце обновил свой исторический максимум. Однако удержаться выше уровня 16 600 пунктов индексу так и не удалось. Такая техническая коррекция может быть обусловлена объективными причинами. С начала года индекс уже много раз находился возле значимого уровня 16 600 пунктов. С технической точки зрения мы видим, что индекс формирует фигуру восходящего треугольника. Скорее всего, в среднесрочной перспективе мы увидим рост индекса. Основным сопротивлением для индекса будет выступать уровень 16 600 пунктов. Основной поддержкой будет выступать линия локального восходящего тренда, а так же уровень 16 300 пунктов.
На недельном графике DowJones так же прослеживается фигура восходящего треугольника. Индекс все еще находиться в восходящем тренде. Скорее всего, индекс, в ближайшее время закрепиться выше уровня 16 600 пунктов, после чего нас ожидает продолжение роста.
На фоне роста Американского фондового рынка большинство секторов закрылись в зеленой зоне. Самый внушительный рост продемонстрировал сектор здравоохранения. Акции компаний данного сектора за последний месяц выросли на 3,1%. Сектора конгломерат и потребительских товаров так же значительно выросли. В среднем рост составил 3,0%. Стоит отметить, что сектор технологий, несмотря на рост индекса Nasdaq, оказался в нейтральной зоне. Аутсайдером рынка в этом месяце оказался сектор индустриальных товаров. На растущем рынке акции компаний, входящие в данный сектор подешевели на 0,4%.
В заключение хотелось бы отметить, что инвестиции в американский фондовый рынок в среднесрочной перспективе выглядят достаточно логичными. За текущий год рынок практически не вырос. Если сравнивать тот же период времени годом ранее, то мы увидим внушительный рост. Скорее всего рынок, в среднесрочной перспективе, после того как закрепиться выше уровня 16 600 пунктов, порадует инвесторов обновлением исторического максимума.