Формируем инвестиционный портфель ценных бумаг правильно

Эффективный портфель ценных бумаг собрать достаточно непросто, требуется понимание соотношения рисков и прибылей. Приведем пример консервативных и рисковых активов для вашего инвестиционного портфеля.
contentUrl

Каждый грамотный инвестор знает принцип «не складывать все яйца в одну корзину». Фондовый рынок в этом плане позволяет крайне эффективно диверсифицировать риски, создав инвестиционный портфель ценных бумаг.

Проще говоря, правильно составленный инвестиционный портфель позволяет перекрыть возможный убыток от одних ценных бумаг прибылью от других. Как же правильно составить инвестиционный портфель?

Как правильно распределить риски в инвестиционном портфеле

Инвестиционный портфель ценных бумагВажность правильного формирования инвестиционного портфеля тяжело переоценить. Допустим, 75% своих средств вы вложили в бумаги, которые вам очень понравились, а остальные 25% денег распределили между пятью другими бумагами.

Можно ли считать, что таким распределением вы свели риски к минимуму? Конечно же нет. Несмотря на то, что ваш инвестиционный портфель включает в себя шесть ценных бумаг, 3/4 вашего капитала собрано в одном месте, то есть, «большинство яиц находится в одной корзине».

Возможно, стоит поровну распределить средства между всеми бумагами в портфеле? Дадим ответ заранее – такой подход себя тоже не оправдывает. Все ценные бумаги обладают разной степенью риска. Например, бумаги стартапов обладают не только потенциально высокой доходностью, но и возможностью больших потерь. Поэтому, чем выше риски бумаг, тем меньше средств необходимо в них вкладывать.

Таким образом, мы подходим к основному принципу формирования инвестиционного портфеля – его разделению на консервативную и агрессивную части.

Консервативная часть инвестиционного портфеля

Ценные бумаги, из которых мы будем формировать консервативную часть инвестиционного портфеля, позволят сохранить вложенные средства, даже в случае возникновения какого-нибудь кризиса.

В основном, в этой части инвестиционного портфеля будет преобладать пассивный доход. Сюда рекомендуется вкладывать примерно 70% средств для инвестиций.

Фондовый рынок позволяет использовать для формирования консервативной части инвестиционного портфеля несколько типов ценных бумаг:

  • Облигации федерального займа (ОФЗ)

Риски инвестиций в облигации федерального займа стремятся к нулю, поскольку их эмитентом является государство, которому необходимо объявить дефолт для того, чтобы ОФЗ принесли убыток. Обратной стороной инвестиций в ОФЗ является их низкая доходность, составляющая около 5-6% годовых.

В ОФЗ можно инвестировать примерно 20% от общей суммы вложений в консервативную часть портфеля.

  • Облигации крупных российских компаний

Вероятность объявления дефолта ведущими российскими компаниями, такими, как Газпром, Роснефть, Сбербанк, Лукойл и др. тоже очень низкая, но, все-таки, выше нуля.

Учитывая низкие риски, инвестор может рассчитывать на 6-8% прибыли в год. В корпоративные облигации можно вложить еще 20% консервативного инвестиционного капитала.

  • Инвестиционные паи в ПИФ

Инвестиции в ПИФ обладают чуть более высокими рисками, чем ОФЗ и корпоративные облигации. Тем не менее, реальные риски достаточно малы, а инвестиции в ПИФ обеспечивают около 12-14% прибыли в год.

В ПИФ можно инвестировать примерно 10% от суммы вложений в консервативную часть портфеля.

  • Еврооблигации крупных российских компаний

Американский доллар по-прежнему является одной из ключевых составляющих мировой экономики. Кроме того, ситуация последних лет далека от стабильной и риски девальвации рубля никто не отменял.

Поскольку три предыдущих составляющих консервативной части инвестиционного портфеля являются рублевыми активами, было бы целесообразно обезопасить себя от падения курса рубля добавлением в портфель активов, номинированных в долларах США. На фондовом рынке для этой цели, как нельзя лучше, подойдут еврооблигации ведущих российских компаний.

Доходность еврооблигаций таких компаний, как Газпром, ВТБ, Лукойл составит около 5-8%. В еврооблигации инвестируем оставшиеся 50% консервативного инвестиционного капитала.

В итоге мы получаем консервативную часть инвестиционного портфеля, состоящую из четырех видов активов с разной степенью риска и с доходностью, достаточной для стабильного прироста депозита.

Очень важным моментом является минимизация рисков колебаний курса рубля, поскольку половина консервативной части портфеля состоит из долларовых активов.

Агрессивная (рисковая) часть инвестиционного портфеля

Из оставшихся 30% денег формируем агрессивную часть инвестиционного портфеля. Активы этой части портфеля обладают более высокими рисками, что компенсируется высокой потенциальной выгодой.

В первую очередь следует отдать предпочтение дивидендным акциям. Поскольку мы покупаем эти акции не для спекуляций, а для получения прибыли в виде дивидендов, то их текущая цена не имеет значения. Тем не менее, перед их покупкой необходимо изучить календарь дивидендных выплат, а саму покупку лучше совершать на коррекции курса этих акций.

Не стоит гнаться за обещанием высоких дивидендов, предпочтя им акции крупных российских компаний, выплаты которых не самые высокие, но стабильные.

Во вторую очередь, в состав этой части портфеля можно включить перспективные акции развивающихся компаний, которые, в случае удачи, могут принести прибыль в несколько сотен процентов годовых. Выбирать акции такого типа следует с умом: сотни процентов дохода в год – это, конечно, превосходно, но разумнее будет выбрать акции тех компаний, которые принесут прибыль примерно на 20-30% превышающий доход от консервативной части портфеля.

Если вы затрудняетесь с выбором, достаточно обратиться к своему брокеру, который поможет подобрать необходимые вам компании.

Итоги

Каждая инвестиция обладает своей степенью риска и, чем больше риски, тем больше и прибыль.

Поэтому хороший инвестор смотрит не только на цифры потенциальной прибыли, но и оценивает надежность инвестиций, стремясь, как минимум, не потерять вложенные средства.

Предложенный выше формат инвестиционного портфеля – это всего лишь один из примеров, предложенный для ознакомления нам. На самом деле, он может содержать больше активов, доступных на фондовой бирже, и каждый инвестор может сформировать инвестиционный портфель, отвечающий его требованиям и уменьшающий риски потери денег.

Читайте также

Fortrader contentUrl Suite 11, Second Floor, Sound & Vision House, Francis Rachel Str. Victoria Victoria, Mahe, Seychelles +7 10 248 2640568

Добавить комментарий

Такой e-mail уже зарегистрирован. Воспользуйтесь формой входа или введите другой.

Извините, для комментирования необходимо войти.

Ещё из этой категории


Сегодня


Последние образовательные статьи


Редактор рекомендует


Загружаем...