Сегодня утром стало известно, что в полном соответствии с ожиданиями, Резервный банк Австралии оставил ключевую процентную ставку без изменения на уровне 2.5% — причём, управляющий банка Глен Стивенс повторил почти точь-в-точь свои комментарии, оставшиеся от предыдущего заседания, и выразил мысль, что австралийская экономика вышла в достаточно стабильную фазу, которая указывает на предпосылки к сохранению текущей монетарной диспозиции на долгие месяцы.
Между тем, по итогам вчерашних торгов американские фондовые индексы выросли на хороших новостях из Португалии, а также благодаря сильной отчетности таких компаний, как Berkshire Hathaway.
Опасения относительно состояния банковской системы Португалии несколько ослабели после того, как ЦБ страны обнародовал план спасения Banco Espirito Santo (BES), который обойдётся в €6.6 млрд и принесет убытки держателям неприоритетных долговых обязательств кредитной организации. Фондовые индексы США выросли впервые за последние три торговых сессии после крупнейшей недельной распродажи индекса S&P 500 за последние пару лет. Пока надо сохранять исключительную осторожность, так как вчерашний отскок имеет все признаки краткосрочной технической коррекции: фундаментально рынок остаётся перегретым.
Фондовый рынок США
На текущей неделе ожидается публикация отчетности фактически последних 72 компаний, входящих в индекс S&P 500, включая Time Warner (TWX) и AOL (AOL). Из уже отчитавшихся фирм 76% превзошли ожидания рынка по показателю прибыли, 65% – по выручке, хотя, напомним, в последние месяцы эксперты весьма существенно понизили, собственно, сами уровни ожиданий.
Котировки акций Berkshire Hathaway класса «B» (BRK.B) выросли вчера более чем на 3%. Инвестиционная фирма американского миллиардера Уоррена Баффета увеличила чистую прибыль во 2-м квартале на 41% до рекордных $6.4 млрд, а показатель на акцию оказался лучше консенсус-прогноза.
В свою очередь, бумаги онлайн-криптосистемы VeriSign (VRSN) подорожали на 2.5% после того, как вышеупомянутый Уоррен Баффет сообщил о повышении своей доли в этой интернет-компании с 8.2% до 10.4%.
Что касается макроэкономических новостей из США, то по итогам июля второстепенный, но достаточно любопытный индекс тенденций в сегменте трудовой занятости от Conference Board поднялся до уровня 102.31 с 119.92 в предыдущем месяце. По сравнению с июнем прошлого года данный показатель вырос на 6.6 %. В Conference Board сообщили, что 5 из 8 компонентов индекса в июле внесли положительный вклад. Самый большой позитив был привнесён со стороны суб-индексов первичных заявок на пособия по безработице, числа вакансий, а также объёма промпроизводства.
В результате по итогам дня компоненты индекса Dow Jones закрылись преимущественно с повышением (25 против 4 в минусе и одного – без изменения). Больше всего выросли акции Walt Disney (DIS,+2.18%). Наибольшее снижение показали акции Procter & Gamble (PG, -0.54%). К окончанию основных и дополнительных торгов все компоненты индекса S&P 500, кроме одного, оказались на положительной территории. Самое большое повышение продемонстрировал нефтегазовый сектор (+1.42%). Снизился только сектор коммунальных услуг (-0.17%)
Фондовый рынок Европы
Как стало известно вчера, деловая уверенность в еврозоне резко сократилась в августе (о чём мы писали в текущем еженедельном обзоре в английской секции Nord Capital – прим. ИГ «Норд-Капитал»), так как санкции, введенные ЕС в отношении России, всё-таки привели к массовым экономическим переоценкам. Как показали данные опроса от Sentix, опубликованные в понедельник, индикатор уверенности инвесторов спикировал с 10.1 в июле до 2.7 в августе. При этом прогнозировалось умеренное снижение в августе до 9.5. Индекс экономических ожиданий отвесно спикировал до отметки 5 с 18.3 в июле. Индекс текущей ситуации, в свою очередь, также ослаб до 0.5 с 2.3 в июле. Индекс доверия инвесторов в Германии упал до 17.9 в августе с 29 месяцем ранее, в то время как ожидания стали отрицательными впервые с ноября 2012 года. Индекс экономических ожиданий составил -1.3, по сравнению с 11.8 в июле. Индекс текущей ситуации упал до 38.9 с 47.5 месяцем ранее. Как говорится, после череды однотипных данных, когда мысли о случайных совпадениях начинают самопроизвольно отметаться, самое время делать выводы и работу над ошибками.
Инвесторы также начинают активно обсуждать и делать прогнозы в отношении предстоящего очередного заседания ЕЦБ по определению дальнейшей кредитно-денежной политики. В конце прошлой недели опубликованные данные показали, что годовой темп инфляции в еврозоне замедлился до 0.4% в июле с 0.5% в июне, повысив давление на ЕЦБ в отношении дальнейшей реализации стимулирующих и антидефляционных мер. К слову, цены производителей PPI снизились в июне на 0.8 % в годовом выражении, после 1%-ного снижения в мае. Цены производителей, как ожидалось, упадут на 1.1%. Без учёта энергии цены производителей снизились на 0.1 % годовых по сравнению с падением на 0.2 % в мае.
Европейские акции завершили вчерашние торги смешанной динамикой, что было связано с выходом слабой корпоративной отчетности, которая компенсировала позитив от обнародования плана спасения португальского Banco Espirito Santo (см. выше). Национальные фондовые индексы выросли в 10 из 17 западноевропейских рынков.
В корпоративном разрезе, котировки ценных бумаг Hugo Boss (BOSS) упали на 1,5%. По некоторым данным, инвесткомпания Permira Advisers, которая контролирует 56% акций Hugo Boss через Red & Black Holding, ведёт переговоры о возможной продаже всей своей акционерной доли.
Акции Daimler (DAI) поднялись на 0.8% после того, как представитель германского автомобильного концерна заявил, что со следующего месяца будет снижать цены на свои автомобили Mercedes-Benz в Китае в среднем на 15% на фоне правительственного расследования манипуляций автопроизводителя с розничными ценами.
Рынок нефти
Стоимость нефти вчера немного повысилась, но продолжила находиться вблизи четырехмесячного минимума (по сорту Brent), так как опасения по поводу избыточного предложения перевешивают опасения по поводу столкновений в Северной Африке и на Ближнем Востоке. Напомним, прогнозы об избытке нефти на африканских и €пейских рынках обрушили Brent на 3,3 % на прошлой неделе, несмотря на геополитическое напряжение в Ираке, Ливии и Украине. Сильные экономические данные США, показавшие, что спрос на нефть в крупнейшей мировой экономике улучшится, не смогли поддержать цены. Геополитический риск сохраняется, но рынок учёл премию за риск в ценах.
Кроме того, на динамику продолжали влиять данные по запасам нефти и нефтепродуктов в США. Министерство энергетики сообщило на прошлой неделе, что запасы бензина в стране увеличились на 365 тыс. баррелей, максимального уровня за четыре месяца. При этом средние объёмы потребления бензина за последние 4 недели, в разгар автомобильного сезона, – наоборот, неожиданно уменьшились на 0.5% до минимального значения с мая.
Вместе с тем, принятые Евросоюзом санкционные меры могут привести к закрытию – частичному или полному – некоторым российским компаниям доступа к рынкам капитала, и это, по всеобщему мнению, может спровоцировать сокращение экспорта «чёрного золота» из России. Также крайне напряжённая и бескомпромиссная ситуация в секторе Газа может поддержать цену Brent.
В результате, котировки сентябрьских фьючерсов на американскую легкую нефть марки WTI на NYMEX выросли до $98.39 за баррель. Цена сентябрьских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent на лондонской бирже ICE, в свою очередь, поднялась на 24 цента до $105.10 за баррель.
Дайджест подготовил по представленным материалам аналитик журнала ForTrader Екатерина Орлова
