Потенциал снижения российского рынка выглядит ограниченным

Индексы и рубль продолжат консолидацию

Внешний фон на открытии торгов среды складывается неоднозначный. Цены на нефть умеренно снижаются после незначительных изменений накануне, а настроения на мировых фондовых площадках разнонаправленны.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США во вторник завершились без единой динамики трех основных индексов, которые изменились в пределах 0,8%. В минусе уже второй день подряд оказался индикатор Dow Jones Industrial Average, в то время как S&P 500 и Nasdaq обновили рекордные максимумы. Благоприятное влияние на настроения оказали лучшие, нежели ожидалось, квартальные результаты ритейлеров Walmart, Home Depot и Kohls, а также данные по рынку жилья за июль. Законодатели при этом выразили желание пойти на компромисс для достижения соглашения по пакету стимулирующих мер.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром почти не изменяют позиций.

Торги в Европе завершились снижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,5%. Настроения в регионе оставались более тревожными из-за рисков прихода новой волны вируса. Статистика среды, тем временем, показала ускорение потребительской инфляции в Великобритании в июле с 0,6% до 1% г/г – позитивный сигнал. В течение дня на рынке будут ждать окончательных данных по инфляции в еврозоне.

На торгах в Азии утром наблюдается разнонаправленная динамика. Японский Nikkei 225 вырос на 0,3%. Индексы Китая теряют порядка 0,5-1%, а гонконгский Hang Seng падает на 0,5%. Дональд Трамп, после отсрочки торговых переговоров с Китаем на прошлой неделе, заявил, что пока не хочет возобновлять их и не дал однозначно понять, намерен ли сохранить соглашение. Негативный для рисковых настроений сигнал.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром снижаются в пределах 1% после незначительных изменений накануне. В Американском институте нефти сообщили о падении запасов “черного золота” на прошлой неделе на 4,3 млн, в то время как от отчета Минэнерго США в среду ждут сокращения запасов на 2,47 млн баррелей. Тем не менее неопределенные перспективы спроса из-за усиления геополитической напряженности сдерживают игроков на повышение, также как и ожидание встречи мониторингового комитета ОПЕК+. Цены продолжают консолидацию чуть ниже августовских пиков 46,26 долл и 43,52 долл соответственно.

События дня

окончательный индекс потребительских цен еврозоны в июле (12.00 мск)
отчет Минэнерго США о динамике запасов нефти и нефтепродуктов (17.30 мск)
заседание мониторингового комитета ОПЕК+
протоколы заседания ФРС (21.00 мск)
финансовые результаты МТС, Qiwi за 2-й кв и первое полугодие 2020 г по МСФО
операционные и финансовые результаты Мечела за первое полугодие 2020 по МСФО
акции Ростелекома последний день торгуются с дивидендами за 2019 г
акции TCS Group последний день торгуются с дивидендами за 2-й кв 2020 г
квартальные результаты CNOOC, Lowe’s, NVIDIA, Target

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС во вторник не показали единой динамики и стремились к поддержкам 3040 и 1310 пунктов соответственно, отступив от пиков дня. Пробой указанных отметок откроет перспективы падения к 3000 и 1280 пунктам. Ближайшими сопротивлениями для индикаторов выступают уровни 3090 и 1340 пунктов. Ориентир по индексу Мосбиржи на день: 3000-3100 пунктов.

Рубль на Мосбирже укрепился в пределах 1% к доллару и евро, продолжая краткосрочное боковое движение. Пара доллар/рубль остается выше средней полосы Боллинджера дневного графика (72,80 руб). Пара евро/рубль продолжает движение в диапазоне 86-88 руб и накануне подходила к верхней его границе. Евро против доллара во вторник обновил пик с мая 2018 года, поднявшись до 1,1965, а в среду стабилен. На дневном графике пары евро/доллар формируется разворотный сигнал в виде “медвежьей” дивергенции с RSI, что может предвещать смену краткосрочного тренда.

Утром российские фондовые индексы и рубль, вероятно, не покажут существенных изменений ввиду неоднозначных настроений за рубежом и продолжат движение в рамках достаточно узких диапазонов. День ожидается насыщенным на макроэкономические и корпоративные события, в связи с чем активность по ходу сессии может возрасти. Риски понижательной коррекции по рисковым активам в ближайшие сессии сохраняются, но потенциал падения выглядит ограниченным.