За прошедший месяц фьючерсы на основные американские фондовые индексы закрылись в зеленой зоне. Фьючерс на индекс широкого рынка S&P 500 подорожал на 0,9%. Фьючерс на индустриальный индекс Dow Jones вырос на 1,0%. Фьючерс на индекс высокотехнологического сектора американской экономики Nasdaq прибавил 3,5%.
При этом фьючерс на евро снизился на 0,4%. Золото подешевело в цене 0,4%. Сырая нефть снизилась на 4,0%.
Ростом волатильности отреагировал американский рынок на падения Боинга
В этом месяце индекс волатильности большую часть времени находился в коридоре между уровнями 10,5 и 13 пунктов. Однако, после опубликования новости о падении пассажирского авиалайнера Malaysia Airlines, волатильность на рынке резко возросла до отметки 15 пунктов. Так как данная новость скорее была эмоциональной и не имеет никаких последствий для экономики США, мы ожидаем, что индекс в ближайшее время будет находиться в коридоре между уровнями 10,5 и 13 пунктов.
Данные прогнозы подкрепляться еще и тем, что рынок находиться вблизи своего исторического максимума, имеет восходящий тренд и предпосылки к дальнейшему росту. С технической точки зрения основным сопротивлением будет выступать уровень 11 пунктов. Основной поддержкой будет выступать уровень 13 пунктов.
Ждем роста фьючерса на доллар к 81 пункту
За последний месяц фьючерсу на доллар США удалось прибавить лишь 0,1%. В конце июня мы увидели достаточно сильное снижение фьючерса, однако в июле он начал повышаться. Данный рост может быть продолжен до уровня 81, однако преодолеть его фьючерсу будет крайне сложно. Основным сопротивлением будет выступать локальный хай в районе 81 пункт. Основной поддержкой будет выступать психологически важный уровень 80 пунктов.
Без дополнительных инвестиций Америку ждет ослабление экономики
Согласно данным, которые были предоставлены министерством торговли США, в мае дефицит внешнеторгового баланса сократился почти на 5,6% до 44,4 млрд. долларов. В соответствии с пересмотренными данными за март торговый дефицит составлял 47 млрд. долларов, а не 47,2 млрд., как указывалось ранее.
В то же время импорт товаров и услуг за май немного снизился – на 0,3%, а объем экспорта вырос на 1%.
По финальным данным ВВП США в первом квартале 2014 года снизился сразу на 2,9%. Столь плохие результаты американская экономика не демонстрировала со времен кризиса. Основными факторами, которые сказались на падении ВВП, явились погодные условия, слабость на рынке труда, сокращения госрасходов, а так же проблемы у экономик основных торговых партнеров США. Министр финансов США Джейкоб Лью отметил, что страну ждет перманентное замедление роста экономики, если не будет увеличен объем поступающих в нее частных инвестиций. Как отметил в своем заявлении Лью после Второй мировой войны средний годовой прирост экономики в Соединённых штатах составлял 3,4%. Однако по прогнозам в будущем данный показатель сократиться до уровня 2,1%. В первую очередь снижения темпов экономического роста будет обусловлено усугублением неравенства и отсутствием активности на рынке труда.
По данным министерства труда США, уровень безработицы в июне снизился до минимума с сентября 2008 года и составил 6,1%. Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, ожидали, что безработица в США в июне останется на майском уровне – 6,3 %. В то же время количество людей, которые долгое время остаются без работы, сократилось до 3,1 миллиона человек. Число новых рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США в июне выросло на 288 тысяч, хотя аналитики ожидали прирост показателя лишь на 215 тысяч. Многие эксперты сходятся во мнении, что позитивные данные относительно рынка труда в США смогут отразиться на улучшении ситуации и повышении темпов роста экономики во втором квартале текущего года.
Индекс Dow Jones вновь обновил исторический максимум
На фоне макроэкономических данных индекс Dow Jones в этом месяце вновь обновил свой исторический максимум. Как и прогнозировали аналитики нашей компании, он дошел до уровня 17 000 пунктов.
На текущий момент мы видим, что индекс пытаться закрепиться выше этого значимого уровня. Скорее всего, в ближайшее время мы увидим продолжение роста индекса. С технической точки зрения ближайшим значимым сопротивлением для индекса является исторический хай в районе 17 150 пунктов. Основной поддержкой будет выступать линия локального восходящего тренда в районе 16 850 пунктов.
На недельном графике Dow Jones также прослеживается явный восходящий тренд. Несмотря на недавние данные относительно ВВП, другие макроэкономические данные, такие как безработица, продолжают вселять уверенность в инвесторов. В среднесрочной перспективе мы ожидаем продолжение роста Американского фондового рынка.
Лидеры и аутсайдеры месяца
На фоне роста Американского фондового рынка сектора закрылись разнонаправленно. Лузером рынка оказался сектор индустриальных товаров. Потери данного сектора по итогам месяца составили 1,6%. Самый внушительный рост продемонстрировал сектор конгломерат. Акции компаний данного сектора выросли на 2,9%. Сектор технологий вырос немногим меньше – 2,3%. Стоит отметить, что финансовый сектор оказался в нейтральной зоне.
В заключение хотелось бы отметить, что инвестиции в американский фондовый рынок в среднесрочной перспективе выглядят обоснованными. Несмотря на отрицательные данные относительно ВВП США, другие макроэкономические данные продолжают давать уверенность инвесторам в отношении будущего роста экономики.
